Потанин и Березкин купят у «Норникеля» почти 40% в Быстринском ГОКе

 Совет директоров «Норникеля» одобрил продажу до 39,32% в Быстринском проекте фонду CIS Natural Resources Fund, говорится в сообщении на Лондонской бирже. Из него следует, что для продажи «Норникель» оценивает компанию исходя из последней сделки — $730 млн за 100% (летом китайский Highland Fund купил 10,67% за $80 млн). Но если компания закроет сделку и выкупит еще 2,66%, как и собиралась до этого, за $20 млн, то оценка для расчета транзакции с CIS Natural Resources Fund будет $750 млн за 100%.

Окончательная доля, которую сможет купить CIS Natural Resources Fund, зависит от исполнения китайскими инвесторами (Highland Fund) права преимущественной покупки, говорит представитель «Норникеля». Если китайские партнеры увеличат долю еще на 2,66%, тогда CIS Natural Resources Fund может выкупить до 36,6%, а если нет, то до 39,32%, «Норникель» всегда говорил о желании сохранить контроль в Быстринском проекте, отмечает собеседник «Ведомостей».

Таким образом, получить от фонда CIS Natural Resources Fund «Норникель» рассчитывает от $267 млн до $294,9 млн. Сделку планируется закрыть до конца года.

Инвесторам Московской биржи новость понравилась — «Норникель» подорожал на 0,4% до 1,5 трлн руб. при снижении индекса ММВБ на 0,04%.

Вице-президент по финансам «Норникеля» Сергей Малышев объясняет продажу необходимостью снижения рисков для компании.

 Потребление меди в ближайшее время будет расти, это связано с увеличением потребления металла в Китае и ростом производства электромобилей на 188% в 2016 г., говорит аналитик АКРА Максим Худалов. Он отмечает, что в 2017 г. ожидается дальнейший рост потребления меди в КНР в связи с ожиданиями роста строительства электросетей. На фоне слабеющего юаня может увеличиться экспорт китайской электроники,что также поддержит спрос на медь в Китае, считает эксперт.

CIS Natural Resources Fund — новый фонд Владимира Потанина и его партнера Григория Березкина, фонд нацелен на проекты, связанные с природными ресурсами, с фокусом на Россию.

Потанин рассказывал в интервью «Ведомостям» в декабре, что управлять фондом будет команда во главе с Алексеем Башкировым, которая уже управляет другим фондом «Интерроса» – Winter Capital, инвестирующим в интернет-ритейл и фармацевтику.

«Других инвесторов, кроме нас с Владимиром Олеговичем, пока нет, – передавал тогда через пресс-службу Березкин. – Будем смотреть на разные возможности в области добычи и переработки полезных ископаемых. <…> Например, Быстринский проект, Южный кластер, газовые месторождения в «Норильске».

Владимир Потанин создал новое партнерство с Григорием Березкиным
Они вложат $250 млн в добычу полезных ископаемых в России  
Ведомости, 19.12.2016

 «Интеррос» Потанина и ЕСН Березкина создали фонд для инвестиций в проекты разработки природных ресурсов. Об этом «Ведомостям» рассказал владелец «Интерроса», президент «Норникеля» Владимир Потанин. Березкин через представителя это подтвердил.

«На днях мы подписали еще один фонд. Там не только «Интеррос» выступает limited partner, там есть и другие партнеры, крупнейший из которых – ЕСН Григория Березкина», – рассказывает Потанин. По его словам, это новый фонд, который нацелен на проекты, связанные с природными ресурсами, с фокусом на Россию. Он называется CIS Natural Resources Fund. Потанин рассказал, что управлять фондом будет команда во главе с Алексеем Башкировым, которая управляет другим фондом «Интерроса» – Winter Capital, инвестирующим в интернет-ритейл и фармацевтику.

Winter Capital Advisors – инвестиционный консультант фонда CIS Natural. Его размер – $250 млн, рассказали Березкин и Башкиров. Фонд будет вкладывать в проекты разработки не только твердых полезных ископаемых, но и углеводородов, говорит Башкиров. Он отмечает, что фонд ориентирован на вложения в проекты на средней стадии разработки, а также в действующие предприятия.

 «Других инвесторов, кроме нас с Владимиром Олеговичем, пока нет, – говорит Березкин. – Будем смотреть на разные возможности в области добычи и переработки полезных ископаемых. В частности, посмотрим на проекты, в которые «Норникель» хотел бы привлечь инвесторов. Например, Быстринский проект, Южный кластер, газовые месторождения в «Норильске». «Норникель» давно ищет инвесторов для этих проектов. В том числе рассматривалась возможность участия в этих проектах акционеров «Норникеля»: структур «Интерроса», En+ Олега Дерипаски и Millhouse Романа Абрамовича.

Фондов, инвестирующих в горнорудные проекты на средней стадии развития, в России немного: Baring Vostok (угольный проект на Чукотке), государственный Фонд развития Дальнего Востока, отмечает председатель Союза золотопромышленников Сергей Кашуба. При этом проектов на средней стадии развития в российском горнодобывающем секторе очень много, каждый требует $20–40 млн для доразведки и подготовки ТЭО. Отбиваться эти деньги могут 6–8 лет, считает эксперт.

«Для меня как для создателя «Интерроса» важно, что мы вернулись к теме партнерских отношений, – отметил Потанин. – Мы долгое время – после кризиса, после расставания с предыдущим партнером – действовали больше индивидуально».

Березкин хорошо знаком с Потаниным. «У нас установились очень доверительные отношения, а это при совместном инвестировании немаловажно. Мы оба неплохо разбираемся в инвестировании в этом сегменте – так сказать, говорим с партнером на одном языке», – отмечает он.

Сейчас правильная точка экономического цикла, чтобы инвестировать в природные ресурсы, уверен Березкин: цены на большинство сырьевых товаров начали восстанавливаться, но запас для роста не исчерпан, финансовые потоки смещаются в Азиатско-Тихоокеанский регион, ближе к границе с Россией, перечисляет он. «При этом мы понимаем и готовы нести риск инвестиций в Россию», – добавляет Башкиров. При слабом рубле единственная отрасль со стабильным возвратом на вложенный капитал – это экспортные направления, в том числе добывающая промышленность, считает директор по металлургии и горной добыче Prosperity Capital Management Николай Сосновский, тем более у Потанина и Березкина есть опыт как в добыче полезных ископаемых, так и в энергетике.